Adquisición de créditos no productivos (NPL) y bienes inmuebles adjudicados (REO) con asesoramiento jurídico especializado

28 octubre, 2025
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Inmobiliario
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Neus Vallara

!Legal advice on NPL and REO investments – MES Advocats

La compraventa de créditos impagados –Non-Performing Loans (NPL)- o de bienes inmuebles adjudicados –Real Estate Owned (REO)- se ha consolidado como una de las oportunidades de inversión inmobiliaria más atractivas tanto para pequeños como grandes inversores.

Según un reciente artículo publicado por El Economista, en 2025 la venta de NPL registrará su mejor año desde 2019, lo que demuestra el creciente interés de los inversores en este tipo de activos.

En MES Advocats ofrecemos asesoramiento jurídico especializado en la adquisición de NPL y REO, garantizando la máxima seguridad jurídica en todas las fases del proceso.

¿Qué es un NPL (Non-Performing Loan) y por qué puede ser una buena inversión?

Los NPL son préstamos impagados por sus deudores, que dejan de ser productivos para las entidades bancarias.

Para sanear sus balances, los bancos suelen transmitir estos créditos a inversores privados por un precio inferior a la deuda, con el objetivo de obtener una rentabilidad a corto o medio plazo.

Esta operación permite acceder a activos con descuentos significativos sobre su valor real de mercado, lo que convierte la inversión en NPL en una opción especialmente interesante

¿Cuáles son las claves para adquirir un NPL con seguridad jurídica?

La inversión en créditos impagados puede ser muy rentable, pero también conlleva cierta complejidad. Por ello, contar con el asesoramiento jurídico multidisciplinar es fundamental. Concretamente, las áreas del derecho cuyo conocimiento es fundamental para invertir en NPL son las siguientes:

Derecho inmobiliario: cuando el crédito está garantizado con hipoteca, es imprescindible analizar la situación legal del inmueble, puesto que la ejecución del préstamo puede conllevar la adquisición de la finca.

Derecho tributario: la rentabilidad de la inversión depende de los costes de la operación. Por ello, la planificación fiscal de la operación resulta determinante.

Derecho procesal: si el préstamo está judicializado, debe evaluarse su situación procesal y los plazos estimados hasta la recuperación del inmueble.

En MES Advocats nuestro equipo experto en derecho inmobiliario, fiscal y procesal cuenta con una amplia experiencia asesorando tanto a inversores como a entidades bancarias. Esta visión integral nos permite acompañarte en todas las fases del proceso.

Due Diligence exprés del inmueble: un paso esencial

En el caso de adquisición de créditos garantizados con hipoteca sobre bienes inmuebles, realizamos una Due Diligence exprés que incluye:

Revisión registral: titularidad, situación de cargas y su correspondencia con la descripción catastral.

Situación ocupacional y análisis de posibles contratos de alquiler.

Identificación de deudas asociadas al inmueble que pueden derivar en una responsabilidad directa o subsidiaria para el nuevo titular (Impuesto sobre bienes inmuebles, Comunidad de Propietarios, etc.).

Todo ello se realiza a partir de la documentación facilitada por la entidad y de la información disponible en registros o administraciones públicas.

Si quieres conocer con más profundidad qué es una Due Diligence, qué aspectos se analizan en la misma, cuándo es aconsejable realizarla y sus ventajas, puedes leer este artículo publicado hace unas semanas en nuestro blog sobre la Due Diligence inmobiliaria.

Si te interesa profundizar acerca de las deudas del Impuesto sobre Bienes Inmuebles que se le pueden reclamar al adquirente, puedes leer este artículo de nuestro blog

Análisis del préstamo y su situación judicial

El examen del préstamo es clave para determinar su viabilidad y rentabilidad. Entre los factores a considerar destacan:

El importe de la deuda y su relación con el valor de mercado del inmueble.

La situación del procedimiento judicial en curso, si lo hubiera.

Los plazos estimados para la recuperación del inmueble.

Nuestro equipo de abogados especializados en derecho procesal cuenta con amplia experiencia en la llevanza de procedimientos hipotecarios en todo el territorio nacional y es capaz de realizar un rápido análisis de la situación judicial y una estimación del tiempo aproximado que puede transcurrir hasta la recuperación del inmueble.

Planificación fiscal y costes de la operación

Para calcular correctamente la rentabilidad, es necesario anticipar todos los costes:

Impuestos y costes asociados a la adquisición del préstamo o a la adjudicación judicial del inmueble.

Consignaciones judiciales si el valor de adjudicación supera la deuda.

Gastos de adecuación o reforma del inmueble antes de su comercialización.

Regularización de deudas asociadas al inmueble (Impuesto sobre bienes inmuebles, deudas de Comunidad de Propietarios, etc.)

En MES Advocats ayudamos a nuestros clientes a proyectar estos escenarios mediante nuestra calculadora de rentabilidad para inversiones en NPL y REO, desarrollada específicamente para este tipo de inversiones.

¿Qué es un REO (Real Estate Owned)?

Cuando una entidad se adjudica un inmueble en un procedimiento judicial, el préstamo se da de baja y el bien pasa a considerarse un REO.

Aunque este tipo de activos mejora el balance de las entidades financieras, estos activos generan costes de mantenimiento y gestión, por lo que los bancos buscan inversores para su venta.

Para la compra de un REO, también se requiere una Due Diligence exprés, centrada en la fiscalidad, los costes de adecuación y reforma, su situación ocupacional y las posibles contingencias.

Es frecuente que estos inmuebles estén ocupados por los antiguos propietarios o por terceros sin justo título, por lo que puede ser necesario un procedimiento judicial de desahucio. Nuestro equipo procesal cuenta con amplia experiencia en este tipo de procedimientos, lo que nos permite agilizar la recuperación de la posesión del inmueble.

¿Cómo acceder a oportunidades de inversión en NPL o REO?

Gracias a nuestros más de veinte años de experiencia, en MES Advocats tenemos acceso a perímetros de créditos hipotecarios garantizados con inmuebles en todo el territorio nacional.

Selecciona tus zonas de interés y la tipología de activos que prefieras, y nosotros nos encargaremos de personalizar un perímetro de inversión personalizado. Nuestra experiencia nos permite identificar las mejores oportunidades del mercado para nuestros clientes inversores.

Contacta con nosotros hoy mismo a través de este enlace y descubre cómo podemos ayudarte a alcanzar tus metas financieras. Nuestro equipo estará encantado de diseñar una estrategia personalizada que garantice el éxito de tus inversiones.

En MES Advocats, tu éxito es nuestro compromiso.

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